Реферати українською » Банковское дело » Становлення і розвиток інститутів парабанковской системи РФ і зарубіжних організацій небанківського типу


Реферат Становлення і розвиток інститутів парабанковской системи РФ і зарубіжних організацій небанківського типу

Страница 1 из 4 | Следующая страница
Запровадження

>Парабанковская система – одну з найважливіших і невід'ємних структур ринкової економіки. Розвиток банків та небанківських інститутів, товарного виробництва та звернення йшло паралельно й тісно перепліталося.

Сучасна банківсько системо – це найважливіша сфера національного господарства будь-якого розвиненої держави. Її практична роль залежить від того, що вона управляє у державі системою платежів і обгрунтованість розрахунків; більшу частину своїх комерційних угод здійснює через вклади, на інвестиції та кредитні операції; поряд з іншими фінансовими посередниками банки направляють заощадження населення до фірм і виробничим структурам.

Комерційні банки, діючи відповідно до грошово-кредитної політикою держави, регулюють рух грошових потоків, впливаючи на їхнє обороту, емісію, загальну масу, включно з кількістю готівки, що у зверненні.

Не комерційні кредитні організації виконують важливі фінансові функції інвесторів. Створення стійкою, гнучкою й ефективноюпарабанковской інфраструктури – одну з найважливіших (та Ющенка надзвичайно складних) завдань економічної реформи, у Росії.

Сьогодні, за умов розвинених товарних та фінансових ринків, структура банківської системи різко ускладнюється. Постають нові види фінансових установ, нові кредитні установи, інструменти, і методи обслуговування клієнтури.

Мета цієї роботи: розглянути становлення та розвитку інститутівпарабанковской системи РФ і зарубіжних організацій небанківського типу.

Досягнення поставленої мети необхідно:

– визначити поняттяпарабанковской системи та її елементи

– проаналізувати розвитку організацій небанківського типу з прикладу найрозвиненіших інститутівпарабанковской системи РФ

– проаналізувати гніву й особливості розвитку зарубіжних організацій небанківського типу

Об'єктом даної роботи, єпарабанковская система.


1.Парабанковская система. Теоретичні основи

 

1.1 Поняттяпарабанковской системи

Кредитна система кожної держави характеризується як банками, а й спеціалізованими (небанківськими) кредитно-фінансовими організаціями. Звісно, основний фінансовий посередник над ринком – це банки. Проте посередницькі функції може виконувати та інші фінансових організацій.

>Парабанковская система – представлена спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами (>СКФИ).Небанковская кредитна організація – кредитна організація, має право здійснювати окремі банківські операції, передбачені Федеральним законом «Про банки та надійної банківської діяльності» від 02.12.1990 №395–1.Допустимие поєднання банківських операцій для небанківських кредитних організацій встановлюються Банком Росії.

Зазвичай, кожна гілка організацій небанківськоготипапредоставляет обмежений набір однорідних послуг і діє щодо вузькому сегменті ринку. У цих послуг лежать кредитні відносини, тобто. надання вартості за умов повернення, платності і терміновості. Проте зовні вони виглядають як фінансові послуги, пов'язані з відстрочкою платежу або після придбання боргових зобов'язань, що виникають у процесі торгових (комерційних) відносин підприємств. Фактично послуги спеціалізованих кредитних організацій є альтернативою банківському кредиту.

Спеціалізовані кредитно-фінансові організації обслуговують переважно ті частини ринку, яка обслуговується (недостатньо обслуговується) банківської системою.


1.2 Види і сутність

Можна виділити три форми небанківських кредитних організацій.

Перша – це банківські союзи, консорціуми, кредитні спілки, суспільства взаємного кредиту. Завданнями цих організацій є концентрація грошових ресурсів на будь-які певні цілі, розміщення отриманих ресурсів серед конкретного кола пайовиків, учасників. Якщо банки кредитують будь-якого платоспроможного клієнта, то небанківські організації кредитують лише учасників даного союзу. У цьому полягає основна різниця своєї діяльності проти діяльністю банку.

Другу форму становлять інвестиційні і пенсійні фонди йкредитно-потребительские кооперативи. Ці організації покликані акумулювати вільні кошти громадян, і інвестувати в розвиток економіки.

До третьої формі небанківських організацій ставляться розрахунково-клірингові центри, трастові компанії, лізингові фірми та інші. Йдеться тут про вузько професійної спеціалізації у виконанні однієї-двох операцій. Їх визначеність повною мірою відповідає завданням діяльності певних елементів грошово-кредитної інфраструктури.

Переважна більшість їх є приватними чи акціонерними комерційними організаціями, але у окремих країнах (особливо в) є і державні організації подібного типу.

Ці інститути істотно потіснили банки в акумуляції заощаджень населення Криму і стали важливими постачальниками позичкового капіталу. Зростанню впливу спеціалізованих небанківських установ сприяли три головні причини: зростання доходів населення розвинених капіталістичних країнах; активний розвиток ринку цінних паперів, надання цими установами спеціальних послуг, які можуть надавати банки. З іншого боку, ряд спеціалізованих небанківських установ (страхові компанії, пенсійні фонди) на відміну банків можуть акумулювати грошові заощадження досить тривалі строки й, отже, робити довгострокові інвестиції. Основні форми діяльності цих закладів над ринком позичкових капіталів зводяться до акумуляції заощаджень населення, надання кредитів через облігаційні позики корпораціям і держави, мобілізації капіталу крізь ці види акцій, надання іпотечних і споживчих кредитів, і навіть кредитної взаємодопомоги. Зазначені інститути ведуть гостру конкуренцію між собою, як за залучення грошових заощаджень, і у сфері кредитних операцій.

Страхові компанії конкурують із пенсійними фондами за залучення пенсійних заощаджень і вкладення їх у акції.Ссудо-сберегательние асоціації борються зі страхові компанії у сфері іпотечного кредиту та капіталовкладень у нерухомість, соціальній та області інвестування на державні цінних паперів. Фінансові компанії змагаються із страхові компанії у сфері споживчого кредиту. Інвестиційні і страхові компанії, пенсійні фонди конкурують між собою вкладення акції. З іншого боку, всі види цих закладів конкурують із комерційними і ощадними банками за залучення заощаджень усіх прошарків населення. У цьому слід зазначити, що конкуренція як між спеціалізованими небанківськими установами, так з-поміж них і банками носить так званий нецінової характер. Це, передусім, специфікою пасивних операцій кожного виду кредитно-фінансових установ. Так було в банківській справі діє відсоткову ставку за депозитними вкладами (депозитах) і наданих кредитах, в страховій справі – страхової тариф, що визначає розмір страхової премії і страхове відшкодування, у інвестиційних компаній – курсова різниця випущених і придбаних ними акцій. Томунеценовая конкуренція визначається першу чергунесопоставимостью операцій та ціни на них. Порівнянність можлива лише за інвестуванні в однорідні, однакові за своєю природою об'єкти. У разі можна казати про порівнянності у державні цінні папери деяких видів акцій, соціальній та іпотечний і споживчий кредити.

Комерційні кредитні організації активно конкурують із банками на відповідних сегментах ринку. У той самий час чимало їх є дочірніми структурами великих банків, входять до складу банківських холдингів. Усі спеціалізовані кредитні організації на фінансування своїх операцій активно використовують банківські кредити.

 

2. Аналіз становлення іразвитияпарабанковской системи РФ

 

2.1 Кредитні спілки

фонд кредитний інвестиційний кооператив

Сутність

Кредитні спілки набули поширення після кризи 1929–1932 рр. і були надзвичайно ефективною і стійкою формою фінансової самоорганізації населення, тій частині, яка живе переважно на трудові доходи. Кредитні спілки стали невід'ємною частиною фінансової систем, доповнювала банківську систему, взяли він функцію обслуговування фінансів домашнього господарства і тим самим доповнили банківську систему.

По соціально-економічної природі Кредитну спілку є споживчий кооператив, члени якого об'єднують свої заощадження до загального фонду, із чого вони забезпечують себе дешевим і легко доступним кредитом. Для вступу до кооператив необхідно ухвалити пай, що дає право отримувати кредит та інші фінансові послуги від кредитної спілки, і навіть брати участь у управлінні, здійснюваній виходячи з кооперативного принципу «одна людина вони одностайно».

Діяльність кредитної спілки не спрямовано отримання прибутку. Доходи розподіляють між пайовиками чи роблять здешевлення послуг кредитної спілки. У офіційною статистикою кредитні спілки ставляться до категорії неприбуткових організацій.

Кредитні спілки у Росії є споживчими кооперативами надають кредити на споживчі мети, а чи не на виробничі чи фінансові інвестиції. Це пов'язано з тим, що кредитні спілки, основою яких служать фінанси домашнього господарства, несхильні використовувати ці фінанси для ризикових вкладень. Кредити чи позики, представлені лише членам, ставляться до категорії «спокійних» фінансових вливань. Їх повернення гарантовано як традиційними формами забезпечення (поручництво, заставу, заклад), а й особистою репутацією позичальника, тим, що вона живе й працює поруч із так само, як і, членами кредитної спілки.

Належність лише до соціальної спільності є важливий чинник виконання зобов'язань позичальника перед кредитним союзом. Як інститут «спокійних» фінансів Кредитну спілку орієнтований насамперед стабільність, а чи не на прибутковість. Тож у діяльності кредитної спілки грають заходи для цієї стабільності, насамперед гарантії повернення позик і збереження коштів пайовиків.

Історія розвитку

Кредитний Споживчий Кооператив – це нове, а добре забуте старе. У недавньому минулому існували КасиВзаимопомощи, які часто були найістотнішим матеріальним підмогою у виконанні різних купівель і задоволенні інших і побутових проблем. Така каса взаємодопомоги сьогодні називаєтьсяКредитнимПотребительскимКооперативом, у світі –Кредитним Союзом.

Поняття кооперації стало звичним з середини ХІХ століття, а ідея кооперації і форми кооперативної організації отримали більшої популярності країнах Європи. Добровільне й відкриту членство, рівність прав, обов'язків та виховання відповідальності, демократичне управління економіки й контроль, економічна членів у діяльності кооперативу, автономія і, інформаційна відкритість, турбота щодо розвитку своїх членів.

Росія перед революцією займала одне з перших місць за кількістю розвитку кредитних кооперативів. До Росії ідеї кредитної кооперації надійшли з Німеччини. Повернувшись там, костромські поміщики братиЛуневи організували в 1865 року першессудно–сберегательное. Потім утворився Комітет сільськихссудно–сберегательних товариств. Рух кредитної кооперації у Росії був настільки потужним, що 1916 року у Російської імперії перевищувала 14 тисяч кредитних домовленостей із загальною кількістю пайовиків більш як вісім млн.. людина.

На початку ХХ століття Росія займала чільне місце у світі за чисельності кредитних кооперативів і числу пайовиків. У результаті першої світової війни та під час революційних змін, рух кредитних спілок було підірвано, проте існувало до 1930-х. Політика радянської Россі залишила від прийняття цього руху але їхні слабке подобу як які діяли припрофкомах кас взаємодопомоги.

У перебудовні роки криза кас взаємодопомоги у зв'язку з на високі темпи інфляції дав поштовх до відродження КредитнихПотребительских Кооперативів.

Відродження кредитних спілок почалося завдяки Міжнародної Конфедерації товариств споживачів (>КонфОП) в1991годуи було зобострившейся громадянам проблемою споживчого кредиту та необхідністю порятунку сімейних бюджетів від що зростає інфляції. Звичні способи економічної підтримки валилися, люди шукали прийнятні форми виживання. З погляду захисту прав громадян, у сфері споживчих послуг логічно було шукати рішення, у створенні форм самоорганізації і самоконтролю з метою фінансової підтримки сім'ї.

У 1991 р. там відбулася зустріч ПрезидентаКонфОП ОлександраАузана з директоромWOCCUКрисом Бейкером, де було досягнуто домовленості про співробітництвоКонфОП іWOCCU. Перший Кредитну спілку був у 1992 року уСуздале, і потім та у Москві і Туапсе.

Перший варіант закону «Про Кредитних союзах» було внесено в руки у Державну Думу у квітні 1995 року. Придбав силу 2001 року і став називатися Федеральний закон від 7 серпня 2001 р. №>117-ФЗ «Про кредитних споживчих кооперативах громадян» (зі змінами від 3 листопада 2006г.).Второй варіант закону прийнято 18 липня 2009 року – Федеральний закон №>190-ФЗ «Про кредитної кооперації».

У Росії її діють дві організації, які у собі кооперативи РФ та його асоціації – це:

1) Ліга Кредитних Спілок (р. Москва), створена 1994 року,

2) Національна спілка (Ростов-на-Дону), створений 2001 року.

Точних даних із кількості кооперативів немає. За даними мінфіну Росії на 2008 рік, налічується близько 3,5 тис. кредитних кооперативів. Однак їх реально працює, нікому невідомо.

По експертних оцінок, початку 2011 року функціонує порядку 600–800 організацій. Їх сукупні активи – у районі 15–17 млрд. рублів. Загальна кількість пайовиків – близько 600–750 тис. людина. Ситуація буде зрозумілою до 4 серпня 2011 року, коли всі кооперативи відповідно до Федеральним законом «Про кредитної кооперації» мали стати членами одній з саморегульованих організацій кредитних споживчих кооперативів, які, своєю чергою, нададуть даних про своїх членів регулятору.

Якщо розрахунку частка ринку кредитних кооперативів на фінансовому країни брати такий показник як охоплення частки населення, це порядку 0,5%.

Порівняйте, частка охоплення населення кредитними кооперативами в Україні – порядку 4,5%, у Польщі – 7,4%, а США – більш 44%.

2.2 Інвестиційні фонди

 

Поняття й ті види

Пайовий інвестиційнийфонд(ПИФ) є майновим комплексом, без утворення юридичної особи, заснованим на довірче управління майном фонду спеціалізованої керуючої компанією з метою підвищення вартості майна фонду. Отже, такий фонд формується з грошей інвесторів (пайовиків), кожному із яких належить певна кількістьпаев.

Мета створення ПІФу – отримання прибутку на об'єднані до пайового фонду активи і розподіл одержаного прибутку між інвесторами (пайовиками) пропорційно кількостіпаев. Інвестиційний пай – це іменна цінний папір, спілка право його власника на частина майна фонду, і навіть погашення (викупу) належить паю відповідно до правилами фонду. Інвестиційні паї, в такий спосіб, засвідчують частку інвестора на майнових питаннях фонду, й право інвестора отримати гроші з пайового інвестиційного фонду кошти, відповідні цієї частці, тобто погасити паї за поточною вартості. Кожен інвестиційний пай надає його власника однаковий обсяг прав.Учет прав власників інвестиційнихпаев (реєстр) ведеться незалежної організацією, провідною реєстр власниківпаев.

За напрямками інвестуванняПИФи поділяють ми такі категорії:

> Фонди акцій

> Фонди облігацій

> Фонди змішаних інвестицій

> Фонди грошового ринку

>Индексние фонди

> Іпотечні фонди

> Фонди нерухомості

>Венчурние фонди

> Фонди прямих інвестицій

> Фонди товарного ринку

>Хеджевие фонди

>Рентние фонди

> Кредитні фонди

> Фонди фондів

> Фонди художніх цінностей

З грудня 2007 року всі російськіПИФи також поділяються на:

>ПИФи «для кваліфікованих інвесторів» (інвестиційні паї яких обмежені в обороті – призначені для кваліфікованих інвесторів)

> венчурні фонди

> фонди прямих інвестицій

> кредитні фонди

> хедж-фонди

> фонди нерухомості (із розширеною інвестиційної декларацією)

>ПИФи «для будь-яких інвесторів» (інвестиційні паї яких немає обмежені в обороті)

На етапі сталося відродження колись популярних пайових інвестиційних фондів (ПІФ). Утворюється за рахунок акумулювання коштів учасників із подальшим інвестуванням у різні фінансові активи. Цей фонд юридичною обличчям. Довірче управління ним у сфері інвесторів здійснює управляюча компанія пайового інвестиційного фонду.

Відповідно до законодавства ПІФ то, можливо відкритим чиинтервальним. У відкритому управляюча компанія

Страница 1 из 4 | Следующая страница

Схожі реферати:

Навігація