Реферати українською » Биржевое дело » Валютний кліринг: Світовий досвід і його значення для країн СНД


Реферат Валютний кліринг: Світовий досвід і його значення для країн СНД

Страница 1 из 13 | Следующая страница

Московська Державна Фінансова Академія

при Уряді РФ


Кафедра : «Міжнародні економічних відносин»


Дипломна робота на задану тему :

«Валютний клірінг: Світовий досвід минулого і його значення для країн СНД»


Науковий керівник: Валова Т.Д. Рецензент : БарановаЕ.П.

 

/                                   /                                   /                                   /


Слухач : Стеценко Є.В. група5-МЭО - 1


Москва 2000 р.

 

Зміст

 

Запровадження

 

Глава 1 Світовий досвід

Банк Міжнародних розрахунків.

Короткий оглядБМР як міжнародної організації

Причини ТворінняБМР в 1930 р.

Правовий статусБМР , його Акціонерний капітал та центральні банки акціонери.

Адміністративна структураБМР.

>БМР як форум міжнародного співробітництва .

>БМР як центр монетарних і ступінь економічних досліджень .

Банківські функціїБМР .

Посередницькі й довірливі функціїБМР.

Коротко проБМР.

Ставлення між «Європою» та Радянським Союзом історія . Передумови створення РЕВ

 

МіжнароднаКлиринговая система  >RTGS .

 

Глава 2

Значення валютного клірингу для країн СНД.

Платіжна система Казахстану.

ЗначенняКлиринга для країн СНД поточні проблеми.

>ТранспортноКлиринговая Палата – як приклад реальної роботи з засобам валютного клірингу.

 

Укладання

>Платежний союз країн СНД з урахуванням клірингових розрахунків – фундамент інтеграції.

 

Список використаної літератури

Запровадження                                                                                               

 

Поняття клірингу .

КЛІРИНГ (анг.clearing) - система безготівкових розрахунків з цінних паперів, товарам і послугам у вигляді заліку зустрічних вимог, і зобов'язань; у країні здійснюється через спеціальні розрахункові палати (міжбанківський До.); у торгівлі - у вигляді міждержавних (міжурядових) клірингових валютних угод, (Валютний До.) про взаємній погашення заборгованості одна одній, яка виникає із проведених операцій із зовнішньоторговельним договорами. Див. також клірінг валютний.

КЛІРИНГ ВАЛЮТНИЙ (анг.currencyclearing) - клірінг у торгівлі; здійснено у формі міжурядових угод, які обумовлюють: 1) систему клірингових рахунків; 2) обсягК.в. 3) клірингову валюту (узгоджену валюту розрахунків); 4) обсяг технічного кредиту (гранично дозволене сальдо торгового балансу); 5) систему вирівнювання платежів з товарообігу (погашення заборгованості з допомогою лише товарних поставок -К.в. без права конверсії) або з допомогою клірингової та вільно конвертованій валюти (>К.в.с обмеженою чи повної конверсією); 6) схему остаточного погашення сальдо після закінчення терміну міжурядової угоди. За підсумкамиК.в. можуть також здійснюватися взаєморозрахункифирм-резидентов відповідних країн.

  Клиринговая діяльність — діяльність із визначенню взаємних зобов'язань збір, звіряння, коригування інформації з і заліку на поставки товарів та послуг і розрахунках із них.

     Кліринг валютний застосовується при міждержавних розрахунках з урахуванням угоди урядів цих країн. Відносини сторін будуються на взаємній заліку зустрічних вимог, і зобов'язань, випливаюче з вартісного рівності товарних постачання і надання послуг. Валютний клірінг включає набір обов'язкових елементів, як-от: систему клірингових рахунків, обсяг клірингу (все платежі по товарообігу або тільки частина їх підлягає обліку), валюту клірингу, обсяг технічного кредиту (гранично дозволене сальдо заборгованості одного боку інший,рассчитиваемое як відсоток обороту або у вигляді абсолютної величини), систему вирівнювання платежів, схему остаточного вирівнювання сальдо після закінчення дії міжурядової угоди.

 

  Процес клірингу дуже важливий у розвиток міжнародної торгової діяльності . Що ступінь організації ринку, тим важливіше роль клірингових систем щодо його учасника .

     Процес клірингу важливе тим , що він забезпечує як розрахунки між учасниками клірингу, а й містить у собі механізм гарантії виконання зобов'язань сторін над ринком, цим покращує якість ринку , підвищило б його ліквідність і зберігає цілісність .Клиринговая палата виступає гарантом виконання зобов'язань за угодами. Контрактні зобов'язання полягають з клірингової палатою , а чи не друг з одним. Це видатки укладання угод і дозволяє ринків ефективно діяти.

     Процес клірингу забезпечують клірингові палати, які можна організовані як державні чи як різні комерційні організації. Статус клірингової палати залежить від того, які функції вона буде виконувати.

     Розвиток торгової діяльність у Росії потребує створення клірингових установт.к за умов нестабільності курсу національної валюти , кризи неплатежів , загальної кризи банківської системи , клірінг часом єдиний спосіб щодо торгових операцій .

У Главі 1расказивается про світовий досвід клірингових розрахунків , передусім про Банку Міжнародних розрахунків , як і справу організації спочаткупрактиковавшую різні види клірингових розрахунків

Протягом усієї своєї історії - починаючи зі створення на Гаазької конференції у січні 1930 р. - Банк міжнародних розрахунків (>БМР) незмінно залишався центральним банківським установою, унікальним за своїм характером на міжнародній арені. Він належить центральним банкам і контролюється ними, надаючи низку найвищою мірою спеціалізованих послуг центральним банкам, а ще через них - міжнародної фінансовій системі загалом. НиніБМР активно зміцнює зв'язки й з центральні банки, що є поза сферою його традиційних інтересів, у промислово розвинених країн.

Основні завдання Банку найбільш стисло викладені у ст. 3 його початкового Статуту. Вони полягають у тому, щоб "заохочувати співробітництво центральних банків та надавати додаткових можливостей реалізації міжнародних операцій". Одне з основних цілей широкого міжнародного співробітництва центральних банків завжди полягала у зміцненні міжнародної фінансової стабільності. Сьогодні, за умов зростання інтеграції світових фінансових ринків, таку співпрацю набуває ще більшу значимість. Саме томуБМР служить важливим місцем зустрічей представників центральних банків. У той самий короткий час він залишається банком, проте банком, депонентами якого є майже центральні банки. Їх сукупні депозити вБМР становлять значну частину світових валютних резервів. З іншого боку,БМР виступає у ролі агента або довіреної особи різноманітні міжнародним фінансовим угодам. І в усіх цих випадках, будучи місцем зустрічей представників центральних банків, банком, агентом чи довіреною особою,БМР прагне дотриманню найвищі стандарти професіоналізму, до її повної конфіденційності і обачності.

З вересня 1994 р. Рада директорів Банку обирається із тих представників одинадцяти країн, 10 з яких займають звану Групу десяти (>Г-10), підтримує давні і надійні зв'язки зБМР. Ухвалення рішень у 1996-1997 рр. до членів дев'яти центральних банків з Азії, Латинська Америка, Близького Сходу, і Європи поклало край раніше існуючого вБМР переважанню центральнихбанков-акционеров з промислово розвинутих країн і Східної Європи.

Банк підтримує ділові й інші відносини із набагато більшим числом партнерів, ніж число його акціонерів - центральних банків (оскільки близько 120 центральних банків та міжнародних установ використовуютьБМР як банку). Він усе частіше запрошує "представників центральних банків країн, вступників на шлях ринкової економіки, до участі в обговореннях, які уБМР. З іншого боку, центральні банки чи офіційніденежнокредитние установи майже всіх країн світу (за рідкісними винятками) регулярно беруть участь у зборахБМР, проходить у червні кожного року.

Також у главі 1расказивается проВалютной політиці Радянського держави у1930-1980-е рр. яка була фактично було побудовано на проведенні клірингових розрахунків й стосунках між Євросоюзом та СРСР.

До смуги валютно-фінансових криз 30-х рр. важливою частиною цьогорічного зусиль СРСР була ведення переговорів про надання зовнішніх кредитів, збільшують імпортні можливості країни йускорявших реалізацію п'ятирічних планів соціалістичної індустріалізації. Найбільшими удачами радянської дипломатії цьому шляху стало поширення на СРСР поруч країн урядових гарантій оплати їх експорту — кредитних ліній обсягом десятки і сотні мільйонів. Широке їх використання спричинило швидкого наростання обсягів кредитної заборгованості, проте вже до середини 30-х рр. СРСР зміг фактично погасити велику значна її частина, а післявоєнний період майже припинив висновок кредитних угод.

Наслідки глобального валютно-фінансової кризи 30-х рр. висловилися й у фактично повсюдно який нещодавно трапився переході на клірингову систему розрахунків з зовнішню торгівлю та платежах. Радянський Союз перед практикував різні схеми клірингу, домагаючись них всіх абсолютно розрахунків й платежів і ефективно відстоював захист власних інтересів від його можливих фінансових втрат.

З утворенням в післявоєнний період соціалістичної системи та започаткованим пізніше розпадом колоніальних імперій єдина колись валютна політика Радянського Союзурасщепилась на дві, і з появою групи молодих незалежних держав — і три складових. Протягом повоєнних десятиріч економіка СРСР розвивалася у тісному і різнобічну взаємодії з народногосподарськими комплексами соціалістичних країн. Якщо говорити про його валютної компоненті, то тут центральним ланкою виступає організація ефективною і справедливою схеми взаєморозрахунків. Вона впевнено пройшла через ряд етапів: двосторонній клірінг, спроба встановленнямногостроннего клірингу (1958—1963 рр.), і, нарешті, розробку системи багатосторонніх платежів з урахуванням штучно створеної особливої колективної соціалістичної валюти — переказного рубля. Цю систему успішно функціонувала протягом чверть століття, проте у неї є вільною від деяких внутрішніх суперечностей, були відбитком розбіжності економічних інтересів (чи неповного збіги) брали участь у ній держав, які, накопичуючись, зрештою сприяли відмові неї разом із розпадом організації економічної взаємодопомоги соціалістичних країн межі80—90-х рр.

  Неможливо нерасказать про сучасної системі автоматичних клірингових розрахунківRTGS що у згодом може надатиразрушаещее дію на систему кореспондентських міжбанківських відносин так наприклад квітні 1996 р. банківська галузь Великобританії на числі останніх завершила перехід не від системи остаточних розрахунків у кінці дня до нового механізму розрахунків з великим угодам як реального часу (>Real-TimeGrossSettlement,RTGS) в обробці великих платежів. Цей повсюдний перехід до системиRTGS в міжнародному масштабі, разом із прагненням широких фінансових кіл до зменшення ризику міжнародних розрахунків.

У другій главі розповідають про платіжної системі Казахстану і Білорусі як приклад впровадження клірингових розрахунків у країн СНД . При впровадженні клірингових систем у країнах було враховано й світовий досвід i сучасні тенденції щодо реалізації новітніх платіжних систем .

Також проаналізоване стан грошових систем республік колишнього СРСРт.к. проблеми для країн є специфічними , хоч і проводиться аналогія з кількома епізодами зі світової історії .

Наприкінці зроблено висновок ,що платіжний союз –це фундамент інтеграції між державами СНД та враховуючи все різницю між країнами здійснювативзаимовигодную торгівлю можливе лише використанням клірингових систем розрахунків .

 


 

Top ofForm 1

>Bottom ofForm 1

Глава 1. Світовий досвід валютногоклирина .

 

>КРАТКИЙОБЗОР ДІЯЛЬНОСТІ БАНКУ МІЖНАРОДНИХ РОЗРАХУНКІВ (>БМР) ЯК МІЖНАРОДНОЇ ОРГАНІЗАЦІЇ

1. ПРИЧИНИ СТВОРЕННЯБМР У 1930 р.

Необхідність створення міжнародної організації типуБМР відчувалася ще з початку століття. Проте відповідні кроки до цього було здійснено лише після ухвалення плану Юнга відповідно до Гаазьким угодою від 20 січня. 1930 р., головна мета полягала у врегулюванні проблемирепарационних платежів, покладених Німеччину після Першої Першої світової.

>Межправительственние угоди, ув'язнені на Гаазької конференції у січні 1930 р., увінчалися створеннямБМР, засновником фільму була група шести центральних банків та одного фінансової установи США. Швейцарія, де, як було зазначено вирішено, мав міститисяБМР, надала йомуУчредительную хартію. Нова міжнародна організація мала як виконувати обов'язки довіреної обличчя на ході реалізації плану Юнга, але, як зазначалось, мала сприяти співробітництву центральних банків та надавати додаткових можливостей реалізації міжнародних операцій.

>БМР почав своє діяльність 17 травня 1930 р. у Базелі отже, є найстаршою міжнародної фінансової організацією. СьогодніБазель став традиційним місцем міжнародних зустрічей багатьом управляючих центральних банків та інших їхніх працівників.

2. ПРАВОВОЇ СТАТУСБМР, ЙОГО АКЦІОНЕРНИЙ КАПІТАЛ ІЦЕНТРАЛЬНЫЕБАНКИ-АКЦИОНЕРЫ

Подібно багатьом який заснував їх у 1930 р. центральним банкам, зі своєї правової структуріБМР був компанією з обмеженою відповідальністю,располагавшей випущеними акціонерним капіталом. Проте.Гаагские угоди визналиБМР міжнародна організація, що під становища міжнародного правничий та користується привілеями і імунітетами, необхідними їй реалізації своїх можливостей. Міжнародний правової статусБМР, привілеї і імунітети, яким він мав у Швейцарії із часу підстави, підтверджено Угоди про центральних установах, яке Банк підписав разом з Федеральним радою Швейцарії 10 лютого 1987 р. Як випливає з цієї угоди,БМР користується у Швейцарії правовим статусом, аналогічним тому, яким наділені багатьох інших міжнародних організацій, виниклі із 1930 р. До цього слід додати, щоБМР не підпадає ні під дію федерального закону Швейцарії про банки і ощадних установах, ні під становища швейцарського законодавства про компаніях.

Статутний акціонерний капітал Банку міжнародних розрахунків становить 1500 млн. золотих франків і подано у вигляді 600000 акцій із однаковою акцій становить (2500 золотих франків за акцію). У найгіршому разі фінансового року випущено 517125 акцій, і згідно зі ст. 7 СтатутуБМР вони цілком оплачені з розрахунку 25% їх від номінальної вартості (625 золотих франків за акцію). Отже, за станом 31 березня 1997 р. оплачена частина акціонерного капіталуБМР становить на балансі банку 323,2 млн. золотих франків.

Золотий франкБМР за змістом золота важить трохи більше 0,29 грама чистого золота, і тим самим по золотому паритету воно залишалося ідентичний швейцарського франка з моменту заснуванняБМР в 1930 р. аж по вересень 1936 р., коли використання золотого паритету швейцарського франка було припинено у зв'язку з тим, що кілька країнах відмовився від золотого стандарту.БМР використовує золотий франк як розрахункової одиниці під час складання балансових звітів. Активи і пасиви, виражені у доларах, конвертуються в золоті франки по фіксований курс у вісім за унцію чистого золота (1 золотий франк = ,94), проте інші валюти перетворюються на золоті франки з урахуванням їх ринкових курсів стосовно долара.

У час випуску початкового капіталу Банку які брали участь в підписці фінансових установ було дано можливості вибору: підписатися самим попри всі національні випуски акцій чи організувати ними публічну підписку у країнах. Таке підходу частина випуску акцій у Бельгії, Німеччині й повний випуск США належать не тим установам, серед що вони спочатку розподілялися. У цілому нині, близько 86% випущеного акціонерного капіталу зареєстровано з ім'ям центральних банків, а

Страница 1 из 13 | Следующая страница

Схожі реферати:

Навігація