Реферати українською » Биржевое дело » Переваги і недоліки методу ковзних середніх


Реферат Переваги і недоліки методу ковзних середніх

Державний університет Вища Школа Економіки

ЕСЕ

за курсом «Технічний аналіз ринку цінних паперів»
на задану тему:

Переваги й недоліки методу що ковзають середніх

Виконала Величко Оксана
група 612

Москва 2002


Запровадження

У технічному аналізі ринку цінних паперів є багато способів виявлення тенденції і його прогнозування. Хоча професіонали й перевагу жодних видам їх, і жоден із засобів це не дає стовідсотково достовірної відповіді те що, як ця ситуація над ринком надалі. Кожен метод має чесноти та вади, які у різних ситуаціях виявляються вирішальними.

Практично майже всіх індикаторів, графічно що відбивають кількісну інформацію про стан ринків, основою служить ковзна середня.

У цьому роботі проаналізовані слабкі й сильні боку саме цього інструмента аналізу,т.к. ковзна середня (МА) є широко що використовуються і багатоцільовим технічним індикатором, що може бути легко запрограмований в комп'ютері, дозволяючи створювати ефективні такі за тенденцією системи технічного аналізу.


>Скользящее середнє (МА) — одне із найстаріших і найпоширеніших інструментів технічного аналізу. МА показує середнє ціни за певний період.

При розрахунку ковзаючого середнього виробляється математичне усереднення ціни акції за певний період.

Є кілька типів що ковзають середніх. Єдине, ніж що сковзають середні різних типів відрізняються одна від друга, це ж різні вагові коефіцієнти, що присвоюються останніх даних. Що стосується простого ковзаючого середнього (>SMA) все ціни аналізованого періоду мають рівний вагу.

МА малого порядку дуже уразлива і може створювати багато хибних сигналів, сама ж середня дуже великої порядку поводитиметься дуже флегматично. Тобто порядок середньої, як і будь-яка тимчасової інтервал при застосуванні графічних методів, важливий визначення терміновості що складається прогнозу.

МА зберігає порядок, постійно приймаючи до уваги дані, мають однакову актуальність. Але це саме властивість може і негативний ефект. МА у своїй ковзанні у часі постійно заміняє найбільш старе своє значення на знову отримане. Саме тоді отримане значення враховується вперше. Вдруге це значення буде враховано в останній момент йогоустаревания й у з цим "догляду за рахунок пенсій" з низки розрахункових значень. І якщо якусь мить часу найбільш старе значення є що й найбільш випадаючого зі своєї величині із загального ряду, то, на наступному кроці середня, розрахована вже не враховуючи цього застарілого значення, може досить сильно змінитися. І якщо поточна ціна у цьому кроці не зміниться, то зміна самої середньої можуть призвести до несподіваного появі сигналу.

Тому, в технічному аналізі використовуються як прості середні (>MA), а й зважені що сковзають середні (>WMA).Цене, через яку пройшов більший обсяг при розрахунку середньої ринкової ціни у період надається відповідний більшої ваги. Та деякі аналітики вважали, останні ціни мали великої ваги.

Тоді народилисяекспоненциальние що сковзають середні (>EMA). Їх відмінність таки у тому, що більшої ваги при розрахунку середнього значення у період надається недавнім даним, а вагу старих даних зменшений. Чим коротше інтервал спостереження, отже, більше експонента, чутливістьЕМА зростає, і якщо це негативним чинником, то єдино правильним рішенням буде розширення періоду спостережень, інакше кажучи, використання прийому згладжування кривоюЕМА переходом в іншу експонентові. Це можна зробити і в другій та третій раз, пам'ятаючи лише у тому, що ні відповіднеанализируемому ринковому циклу розширення інтервалуЕМА веде до втрати її чутливості.

>Ценное відмінністьЕМА решти що ковзають середніх у цьому, що вона менше відстає від ціни, і видає свої сигнали ближчі один до справжньому стану останньої. Кожна з цих середніх має плюси та "мінуси, отже, і найбільш підходящі сфери застосування.

Зміни цінової тенденції розпізнаються попересечениям кривою МА трендом. Оскільки перетину ціною кривою МА дають чітку інформацію для придбання чи продаж, це сприяє позбавлення від суб'єктивізму при побудові і інтерпретаціїтрендових ліній. Тут як і раніше, як і МА за своєю сутністю є кривоютрендовой лінією і виконує роль підтримки та опору.

Недолік МА залежить від деякому запізнюванні сигналів. Якщо період дії тенденції незначний (зазвичай повинен бути вдвічі довше періоду розрахунку ковзаючого середнього), ви понесете збитки. Це проілюстровано малюнку 1.

Малюнок 1

Повороти напрями кривою МА нерідко як сигнали надійніші для аналізу, ніж перетину її трендом. Дуже потужний і дієвий сигнал видається, коли зміна МА відбувається поблизу моменту ринкового повороту, але переважно випадків МА робить поворот значно пізніше створення нової тенденції і може бути корисною лише як підтвердження ситуації.

Будь-яке проникнення тренду через криву МА інтерпретується аналітиками як ринковий сигнал. Проте за уважному аналізі виявляється чимало сумнівних ситуацій, на практиці дуже важко розібратися, який сигнал є вірним, а який - хибним. Повністю позбутися сумнівних моментів неможливо через вплив ринку невідомих аналітикам чинників, тому вони сприймають як неминучість.

>Прориви що ковзають середніх часто супроводжуються періодом «каяття трейдерів». На малюнку 2 показано типове явище: після прориву кривою довгострокового ковзаючого середнього ціни повертаються до неї і потім продовжують спрямування напрямі прориву.

Малюнок 2

І все-таки є для відсікання деяких хибних сигналів шляхом їх фільтрації. Вигляд «фільтра» залежить від тривалості прийнятого до розрахунку МА періоду, але у більшою мірою від власного досвіду аналітика.

На малюнку 3, де використані що сковзають середні 8-го і 16-го порядку, зазначено, як момент перетину ціною лінії "швидкої" середньої не підтвердився ні аналогічним перетином ціни з "повільної" середньої, ні перетином середніх між собою. І це дійсно, сигнал до зростання виявився хибним - надалі ціна продовжила своє падіння.

Малюнок 3

Для оцінки надійності перетинань трендом кривою МА існує практика очікування, поки тренд не продовжить після прориву своє зміна на якусь емпірично котру визначаємо величину.

Побудова кількох МА і плідне спостереження за моментом, що вони зійдуться щодо одного пункті, дозволяє розпізнати ситуацію, коли баланс між продавцями і покупцями злегка порушується з одного або інший боку, ціни звільняються, щоб почати велике зміна.

Як дієвого сигналу служить те що двох МА, але цей прийом збільшує час запізнювання обох МА змін ринку, зате відсікає багато хибних сигналів.

>Схождение трьох МА різною тривалості тимчасового інтервалу попереджає про ймовірній важливому зміні цін, але підтвердження такого сигналу настає лише після прориву які зійшлися кривих МА ціновим трендом.

Усі види що ковзають середніх представляють собою компроміс між втратою часу й чутливістю цих індикаторів.

Метод МА то, можливопримерен до аналізу практично будь-який інформації, що відбиває зміна у часі елементів ринкової структури. Вона може обчислюватися за даними про зміну різноманітних індексів, обсягу, включаючи збалансований обсяг, ширині ринку, відкритому інтересі,спредах, пропорціях чи частках. З допомогою МА можна аналізувати і осцилятори.

МА є індикатором, що діє лише за умовтрендового ринку. При бічномутренде кількість хибних сигналів дуже велика, неминучими призводить до втрат (малюнок 4). На підвищення точності поданих сигналів використовуються ускладнені МА. 

Малюнок 4


Укладання

Власне, вимоги, які пред'являються будь-яким індикаторами технічного аналізу, полягають у двох пунктах - точність подаваного сигналу та її своєчасність. Що стосується описаними методами використання середньої лінії з її відношення до графіку ціни, своєчасність часто працює у збитки точності.

>Достоинство МА у тому, що вона дозволяє витрачати час на напрямі поточної тенденції,т.к. адже кожному зміни ціни обов'язково передує відповідний прорив кривою ковзаючого середнього. Головна перевагаЕМА у цьому, що воно охоплює у собі все ціни попереднього періоду, Не тільки відрізок, поставлене за умови встановлення періоду.

Оскільки перетину ціною кривою МА дають чітку інформацію для придбання чи продаж, це сприяє позбавлення від суб'єктивізму при побудові і інтерпретаціїтрендових ліній.

>Скользящие середні можна також ознайомитися використовуватиме згладжування хаотично мінливих даних.Скользящее середнє допомагає розгледіти справжню тенденцію у поступовій динаміці цих даних.

Однією з достоїнств і те, що МА можна застосовувати до аналізу практично будь-який інформації, що відбиває зміна у часі елементів ринкової структури (з допомогою МА можна аналізувати і осцилятори).

Головна вада МА у цьому, що вона реагує одне зміна двічі: і при отриманні значення й за йоговибитии з розрахунку.

Ще одна із недоліків МА залежить від деякому запізнюванні сигналів. Якщо період дії тенденції незначний (зазвичай повинен бути вдвічі довше періоду розрахунку ковзаючого середнього), можливі збитки.

МА є індикатором, що діє лише за умовтрендового ринку. При бічномутренде кількість хибних сигналів дуже велика.

Як дієвого сигналу служить те що двох МА, але цей прийом збільшує час запізнювання обох МА змін ринку, зате відсікає багато хибних сигналів. Для оцінки надійності перетинань трендом кривою МА існує практика очікування, поки тренд не продовжить після прориву своє зміна на якусь емпірично котру визначаємо величину.

Підсумовуючи, відзначу, щоскользяща середня є гарним і перевіреним методом технічного аналізу, але що вимагає підтвердження іншими методами, приміром осциляторами.


Література

1.Элдер А. Як відігравати й вигравати біржі. М.:Крон-пресс, 1996.

2. Стівен Б.Акелис "Технічний аналіз від До Я ".>М.Диаграмма , 1999

3. Підручник FOREX: технічний аналіз

4. Курс "Основи роботи з валютному ринку FOREX"

5. Методи технічного аналізу.e-mastertrade/ru/main/index/id43_4.asp

6. РоманМамчиц. Застосування технічних індикаторів на фінансових інструментах ринку FOREX. Журнал для трейдерів.


Схожі реферати:

Навігація