Реферати українською » Финансовые науки » Розробка рекомендацій щодо ефективного управління фінансовими ресурсами підприємства


Реферат Розробка рекомендацій щодо ефективного управління фінансовими ресурсами підприємства

Страница 1 из 6 | Следующая страница
Запровадження

Нині, переходити економіки до ринкових відносин, підвищується самостійність підприємств, їх економічна і юридичну відповідальність. Різко зростає значення фінансової стійкості суб'єктів господарювання і підвищення їх платоспроможності.

Підплатежеспособностью підприємства розуміють його спроможність вчасно й у повному обсязі задовольняти платіжні вимоги постачальників техніки і матеріалів відповідність до господарськими договорами, повертати кредити, виробляти оплату праці персоналу, вносити платежі до бюджету. Можливість регулярно і погашати боргові зобов'язання визначаються остаточному підсумку наявністю в підприємства коштів, що залежить від цього, якою мірою партнери виконують свої зобов'язання перед підприємством.

>Платежеспособность одна із показників, характеризуючих фінансове становище підприємства. Для визначення фінансового становища використовується аналіз. Аналіз фінансового становища є одним із головних функцій управління.

Осмислення, розуміння фінансової інформації досягаються з допомогою фінансового аналізу. У процесі аналізу первинна інформація проходить аналітичну обробку: проводиться порівняння досягнутих результатів провадження з даними за минулі відтинки часу, зісреднеотраслевими показниками, нормативними коефіцієнтами; визначається вплив різних чинників на величину результативних показників; виявляються недоліки, помилки, невикористані можливості, перспективи якої і т.д.

За підсумками результатів аналізу розробляються та обгрунтовуються управлінські рішення. Фінансовий аналіз передує рішенням і професійним діям, обгрунтовує їх і є основою наукового управління виробництвом, забезпечує його об'єктивність і ефективність. Отже, фінансовий аналіз - це функція управління, що забезпечує науковість прийняття рішень.

Аналіз є як засобом обгрунтування планів, і контролю над виконанням. Планування починається і закінчується аналізом результатів діяльності підприємства. Фінансовий аналіз дозволяє підвищити рівень планування (зробити його науково обгрунтованим), визначити резерви підвищення ефективності виробництва.

Роль аналізу як засобу управління виробництвом з кожним роком зростає. Це пов'язано з різними обставинами.

По-перше, необхідністю неухильного підвищення ефективності діяльності підприємства у зв'язку зі збільшенням дефіциту і вартості сировини, підвищеннямнауко- і капіталомісткості виробництва.

По-друге, відходом від командно-адміністративної системи управління і поступовим переходом до ринкових відносин. По-третє, створення нових форм господарювання у зв'язку з роздержавленням економіки, приватизацією підприємств та ін заходами економічної реформи.

У умовах керівник підприємства неспроможна розраховувати лише свою інтуїцію. Рішення і дії сьогодні повинні прагнути бути засновані на точних розрахунках, глибокому і всебічному аналізі. Вони повинні бути науково обгрунтованими, мотивованими, оптимальними. Жодна організаційне, технічне й технологічне захід має здійснюватися до того часу, доки обгрунтована його економічну доцільність. Недооцінка ролі фінансового аналізу, помилки у плани та управлінських діях у сучасних умовах приносять чутливі втрати. І навпаки, ті підприємства, у яких серйозно ставляться доАХД, мають хороші результати, високу економічну ефективність.

Метою згаданої роботи – проведення аналізу фінансового становища виявлення основних труднощів і розробка рекомендацій з управління фінансових ресурсів підприємства.

Задля реалізації було встановлено такі:

· розкрити теоретичні основи фінансового аналізу

· проаналізувати фінансового становища

· розробити заходи щодо поліпшенню фінансової складової діяльності.

У першій главі розглядається необхідність, і зміст фінансового аналізу підприємства (сутність, завдання, методи лікування й прийоми, основні показники). Друга робота присвячена аналізу фінансового становища ТД «>ГлейзерЪ». Третя глава містить шляху зміцнення фінансового становища.

Об'єктом дослідження є ТД «>ГлейзерЪ», що займається оптово-роздрібної продажем плиткового шоколаду і шоколадних поливи під торгової маркою «Наш Шоколад». Найвідоміший шоколад: Дитячий, Особливий", "Традиційний молочний", "Вишуканий чорний", Оригінальний гіркий", "Кава із вершками", "Молочний з арахісом", "Молочний із родзинками і арахісом", "Горький зфундуком", "Горький з мигдалем". ТД «>ГлейзерЪ» реалізує продукцію ТОВ "Шоколадний будинок ">ГлейзерЪ».

Предметом дослідження є фінансову діяльність підприємства.

Актуальність теми у тому, що такий фінансовий аналіз сприятиме керівництву компаній у поглиблення їх розуміння законів ринкової економіки.

Базою для аналізу з'явилися бухгалтерські джерела інформації за 2006-2008 рр.


1. Необхідність і змістом аналізу фінансового становища підприємства

Оцінка фінансового становища можуть виконати з різноманітною ступенем деталізації, залежно від заповітної мети аналізу, наявну інформацію тощо.

1.1 Сутність фінансового аналізу та і завдання центру

Зміст і полягала основна цільова установка фінансового аналізу – оцінка фінансового становища і виявлення можливості підвищення ефективності функціонування господарюючого суб'єкту з допомогою раціональної фінансової політики. Фінансове становище господарюючого суб'єкту - це характеристика його фінансової конкурентоспроможності (тобто. платоспроможності, кредитоспроможності), використання фінансових ресурсів немає і капіталу, виконання зобов'язань перед державою та інші господарюючимисубъектами[1].

У традиційному значенні фінансовий аналіз є метод оцінки й прогнозування фінансового становища підприємства з урахуванням його бухгалтерської звітності. Прийнято виділяти два виду фінансового аналізу - внутрішній і зовнішній. Внутрішній аналіз проводиться працівниками підприємства (фінансовими менеджерами). Зовнішній аналіз проводиться аналітиками, можуть бути сторонніми особами підприємствам (наприклад,аудиторами)[2].

Аналіз фінансового становища підприємства переслідує кількох проблем:

· визначення фінансового стану;

· виявлення змін - у фінансовий стан в просторово-тимчасовому розрізі;

· виявлення основних чинників, викликають зміни у фінансовий стан;

· прогноз основних тенденцій фінансовогосостояния[3]

Досягнення цього досягається з допомогою різних методів і прийомів.

Є різноманітні класифікації методів фінансового аналізу. Практика фінансового аналізу виробила основні правила читання (методику аналізу) фінансових звітів. Серед можна назватиосновние[4]:

>Горизонтальний аналіз (тимчасової) - порівняння кожній позиції звітності з попереднім періодом.

Вертикальне аналіз (структурний) - визначення структури підсумкових фінансові показники, з виявленням впливу кожній позиції звітності на результат загалом.

>Трендовий аналіз - порівняння кожній позиції звітності із низкою попередніх періодів й визначення тренду, т. е. Основний тенденції динаміки показника. З допомогою тренду ведеться перспективний прогнозний аналіз.

Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) - розрахунок відносин між окремими позиціями звіт чи позиціями різних форм звітності за показниками фірми, визначення взаємозв'язку показників.

Порівняльний аналіз - це як внутрішньогосподарський аналіз зведених показників звітності за показниками фірми, підрозділів, цехів, і міжгосподарський аналіз показників даної фірми з показниками конкурентів, зі середньо галузевими і середніми господарськими даними.

Різні автори подають різні методики фінансового аналізу. Деталізація процедурної боку методики фінансового аналізу залежить від поставленої мети, і навіть різних чинників інформаційного, тимчасового, методичного і технічного забезпечення. Логіка аналітичної роботи передбачає її організацію якдвухмодульной структури:

· експрес-аналіз фінансового становища,

· деталізований аналіз фінансовогосостояния[5].

Експрес-аналіз фінансового становища.

Його є наочна просте оцінка фінансового добробуту та динаміки розвитку господарюючого суб'єкту. Експрес-аналіз може завершуватися висновком доцільність чи потребі більш поглибленого і докладного аналізу фінансових результатів і фінансового стану.

>Детализированний аналіз фінансового становища

Його мета - докладніша характеристика майнового і фінансового стану господарюючого суб'єкту, результатів своєї діяльності вистекающем звітному періоді, і навіть можливостей розвитку суб'єкта з перспективи. Він конкретизує, доповнює і розширює окремі процедури експрес-аналізу. У цьому ступінь деталізації залежить від бажання аналітика.

 

1.2 Інформаційна база фінансового аналізу

У разі ринкової економіки бухгалтерська звітність суб'єктів господарювання стає основним засобом комунікації і найважливішим елементом інформаційного забезпечення фінансового аналізу. Будь-яке підприємство у тій чи іншій ступеня постійно потребує додаткових джерела фінансування. Знайти їх можна над ринком капіталів, залучаючи потенційних інвесторів і кредиторів шляхом об'єктивного інформування їх про своє фінансово- господарську діяльність, тобто у основному з допомогою фінансової звітності. Наскільки привабливі опубліковані фінансові результати, що дають поточне і перспективне фінансове становище підприємства, настільки висока, і можливість отримання додаткові джерелафинансирования[6].

Основну вимогу до інформації, представленої у звітності у тому, щоб у неї корисною для користувачів, т. е. щоб цю інформацію можна було використовуватиме прийняття обгрунтованих діловихрешений[7]. Щоб корисною, інформація має відповідати відповідних критеріїв:

· Доречність означає, що ця інформація значущою і сьогодні впливає влади на рішення, прийняте користувачем. Інформація вважається також доречною, якщо вона забезпечує можливість перспективного і ретроспективного аналізу.

· Достовірність інформації визначається її правдивістю, переважання економічного змісту над юридичної формою, можливістю перевірки і документальної обґрунтованістю.

· Інформація вважається правдивої, якщо вона містить помилок, і упереджених оцінок, і навіть не фальсифікує подій господарському житті.

· Нейтральність передбачає, що "фінансове звітність робить акценту задоволення інтересів однієї групи користувачів загальної звітності на шкоду іншій.

·Понятность означає, що користувачі можуть усвідомити зміст звітності без спеціальної професіональною підготовкою.

· Порівнянність вимагає, щоб ці про діяльність підприємства були порівняти з аналогічної інформацією щодо діяльності іншихфирм[8].

У результаті формування звітної інформації мають дотримуватися певні обмеження на інформацію,включаемую до звітності:

1. Оптимальний співвідношення витрат і вигод, що означає, що видатки складання звітності повинні розумно співвідноситися з вигодами, вилучаються підприємством від уявлення цих даних зацікавленим користувачам.

2. Принцип обережності (консерватизму) передбачає, що документи звітності нічого не винні допускати завищеною оцінки активів і перерозподілу прибутку і заниженою оцінки зобов'язань.

3.Конфиденциальность вимагає, щоб звітна інформація не містила даних, що потенційно можуть зашкодити конкурентним позиціямпредприятия[9].

Користувачі інформації різні, мети їх конкуренти, а то й протилежні. Класифікація користувачів бухгалтерської звітності можуть виконати у різний спосіб, проте, зазвичай, виділяють три укрупнені їх групи: користувачі, зовнішні стосовно конкретного підприємства; самі (їх управлінський персонал); власнебухгалтери[10].

 

1.3 Показники, що характеризують фінансове становище

Діяльність для аналізу фінансового становища використовуватимемо змішану методику.

При попередньою оцінкою балансу використовуватимемо такі показники.

Розрахункові відносні показники структури балансу є ставлення кожної статті балансу від виробленого балансу, помножена на 100%.

Розрахункові абсолютні показники структури балансу є різницю наступного значення й попереднього з кожної статті балансу.

Показники зростання – ставлення наступного значення до базисному з кожної статті балансу, помножена на 100%.

Аналіз ліквідності балансу залежить від порівнянні коштів за активу балансу організації, згрупованих за рівнем убутній ліквідності, з короткостроковими зобов'язаннями, які групуються по терміновості їх.

За рівнем ліквідності активи діляться на:

- найліквідніші активи (сума коштів та проведення короткострокових фінансових вливань підприємства – (стор.250+стр.260), А1;

- швидко реалізовані активи (сума дебіторську заборгованість з терміном погашення менше року та інші активів-стр.240+стр.270), А2;

- повільно реалізовані активи (сума дебіторську заборгованість з терміном погашення понад рік, запасів - стор.230+стр. 210+220), А3;

- важко реалізовані активи (>внеоборотние активи -стр.190), А4.

По терміновості зобов'язань пасиви поділяються на:

- найбільш термінові зобов'язання (сума кредиторську заборгованість та інші короткострокових пасивів -стр.620+стр.660),П1;

- короткострокові пасиви (короткострокові позики й кредити - стор. 610),П2

- довгострокові пасиви (стор. 590),П3

- постійні пасиви (сума капіталу і резервів, доходів майбутніх періодів, резервів майбутніх витрат і платежів - стор.490+стр.650+стр.640),П4 .

У ідеалі задля досягнення повної ліквідності необхідним є дотримання таких нерівностей

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4                                                                                 (1.1)

Перші три нерівності означають необхідність дотримання незмінного правила ліквідності – перевищення активів над зобов'язаннями. Четверте нерівність свідчить, що з забезпечення ліквідності величина власного капіталу та інших видів постійних пасивів мусить бути достатня за вартістю чи більше вартостітруднореализуемих активів, тобто власні кошти організації має вистачити як на формуваннявнеоборотних активів, але й покриття щонайменше 10% потреби у оборотних активах. Вивчення співвідношень цих груп активів і пасивів протягом кількох періодів дозволяє визначити тенденції змін - у структурі балансу і за ліквідності організації.

З іншого боку, відповідно до методичних рекомендацій проведемо розрахунок наступних показників.

Середньомісячна виручка (К1) розраховується як ставлення виручки, отриманої організацією за звітний період, до кількості місяців звітному періоді:

К1 = Валова виручка організації з оплаті Т (1.2)

де Т - кількість місяців аналізованому звітному періоді.

Середньомісячна виручка обчислюється по валовий виручці, що включає виручку від за звітний період (за оплатою), ПДВ, акцизи та інші обов'язкових платежів. Вона характеризує обсяг доходів організації за аналізований період, і визначає основний фінансовий ресурс організації, що використовується реалізації господарську діяльність, зокрема виспівати зобов'язань перед фіскальної системою держави, іншими організаціями, своїми працівниками. Середньомісячна виручка, розглянута тоді як аналогічними показниками інші організації, характеризує масштаб бізнесу організації.

Частка коштів у виручці (>К2) організації розраховується як частка виручки організації, отримана в грошової форми, стосовно загального обсягу виручки:

                                 (1.3)

Цей показник додатково характеризує фінансовий ресурс організації з погляду його якості (ліквідності). Частка коштів відповідає рівню бартерних (залікових) операцій на розрахунках у цій частини дає чітке уявлення конкурентоспроможність і рівня ліквідності продукції організації, і навіть про рівень менеджменту та ефективності роботи маркетингового підрозділи організації.

>Среднесписочная кількість працівників (К3). Цей показник визначається відповідність до представленими організацією відомостей про середньоспискової чисельності працівників й відповідає рядку 850 додатку до бухгалтерського балансу (форма N 5 поОКУД).

Ступінь платоспроможності загальна (>К4) окреслюється приватне від розподілу суми позикових коштів (зобов'язань) організації на середньомісячну виручку

>К4 = (стор. 690 + стор. 590) (форма N 1) К1 (1.4)

Цей показник характеризує загальну ситуацію з платоспроможністю організації, обсягами її позикових засобів і термінами можливого погашення заборгованості організації перед її кредиторами.

Коефіцієнт заборгованостями за кредитами банків та позикам (>К5) обчислюється як приватне від розподілу суми довгострокових пасивів та проведення короткострокових кредитів банків та позик на середньомісячну виручку:

>К5 = (стор. 590 + стор. 610) (форма N 1) К1 (1.5)

Коефіцієнт заборгованості інших організацій (>К6) обчислюється як приватне від розподілу суми зобов'язань по рядкам "постачальники і підрядчики", "векселі до сплати", "заборгованість перед дочірніми і залежними товариствами", "аванси отримані" і "інші кредитори" на середньомісячну виручку. Всі ці рядки пасиву балансу функціонально ставляться до зобов'язанням організації перед прямими кредиторами чи його контрагентами

>К6 = (стор. 621 + стор. 622 + стор. 623 + стор. 627 + стор. 628) (форма N 1) К1 (1.6)

Коефіцієнт заборгованості фіскальної системі (>К7) обчислюється як приватне від розподілу суми зобов'язань по рядкам "заборгованість перед державними позабюджетними фондами" і "заборгованість до бюджету" на середньомісячну виручку:

>К7 = (стор.

Страница 1 из 6 | Следующая страница

Схожі реферати:

Навігація