Реферати українською » Финансовые науки » Основні напрямки вдосконалення критеріїв оцінки кредитоспроможності підприємств


Реферат Основні напрямки вдосконалення критеріїв оцінки кредитоспроможності підприємств

Страница 1 из 8 | Следующая страница

Запровадження

 

Нині ситуація російському банківському ринку така, що основний прибуток розміщення коштів комерційних банків отримують при кредитування реального сектору економіки, бо інші інструменти ринку після серпневого кризи 1998 року не досить розвинені (ринки цінних паперів, міжбанківських кредитів, валютний спекулятивний ринок). У той самий час, при кредитуванні реального сектора банки зіштовхуються із низкою проблем.

Основним виглядом банківського кредитування у час є короткострокове кредитування. З огляду на ситуацію вітчизняному ринку, зокрема, невисокі темпи структурних змін у економіці, низьку ліквідність, недостатню достовірність звітності багатьох вітчизняних підприємств, слабку прозорість більшості їх, відсутність законодавчої основи захисту прав кредиторів й стабільного довгострокової ресурсної бази банки звужують спектр короткострокового кредитування до 3-6 місяців.

Сьогодні говорити практично про відсутність інвестиційної діяльності комерційних банків. Низька дохідність і ліквідність, велика рівень ризику довгострокових кредитів роблять невигідним їх надання для комерційних банків. Вітчизняні банки мало кредитують нове будівництво, реконструкцію, стартовий капітал підприємств.

Активність комерційних банків над ринком кредитів стримує те, що за існуючої різноманітті різних моделей оцінки кредитоспроможності підприємств визначення кредитоспроможності позичальників представляє, тим щонайменше, досить складну проблему, особливо у довгострокову перспективу.

Критерії визначення кредитоспроможності підприємств - позичальників за кордоном мають особливості, але найважливішими є: репутація позичальника, фінансове становище, забезпечення. Відсутність офіційно публікованих кредитних рейтингів підприємств позбавляє вітчизняні банки інформації про ділової редутами позичальника та її кредитної історії. Фінансова звітність російських підприємств складається з оподаткування і заглиблена у інвестора. Немає порівняльної бази галузевих фінансові показники, па основі якої кредитор міг би дати порівняльну оцінку фінансового становища позичальника. Забезпечення за кредитами, запропоноване підприємствами - позичальниками, зазвичай, відповідає вимогам кредитора по достатності і ліквідності. Разом з цим, недостатнє менеджменту російських підприємства, непрозорість їх фінансових інформаційних потоків призводить до переоцінці ролі забезпечення при надання кредиту.

У дивовижній країні немає загальновизнаних підходів для оцінювання кредитоспроможності позичальників - кожен комерційний банк виробляє свою унікальну методику оцінки. При аналізі кредитоспроможності позичальника комерційних банків використовують сучасні програми аналізу фінансового становища підприємств, створюють власну інформаційну базу, що містить інформацію про кредитної історії клієнтів, їх діловій репутації, стані рахунку також т.д. Проте результати цього аналізу можуть дати кредитору лише оцінку загальну тенденцію розвитку потенційного позичальника, засновану на динаміці фінансових коефіцієнтів.

Основою ухвалення рішення про видачі кредиту, як правила, є оцінка позичальника менеджерами банку і аналіз кількісних показників кредитоспроможності клієнта, найчастіше «заднім» числом. До уваги приймаються рух коштів за рахунками клієнтів, кредитна історія в цьому банку та наявність достатнього, ліквідного забезпечення. Цим вимогам задовольняють, передусім, акціонери, і постійні клієнти банку.

Завдання поліпшення функціонування кредитного механізму висувають необхідність використання економічних методів управління кредитом, орієнтованих дотримання економічних кордонів кредиту. Це дозволить запобігти невиправдані кредитні вкладення, забезпечити своєчасний і під повний повернення позичок, знизити ризик неплатежу.

Найбільше в інформації про кредитоспроможності підприємств і закупівельних організацій потребують банки: їх прибутковість і ліквідність великою мірою залежить від фінансового становища клієнтів. Зниження ризику під час проведення позичкових операцій можливо досягти з урахуванням комплексного вивчення кредитоспроможності клієнтів банку, що водночас дозволить організувати кредитування з урахуванням кордонів використання кредиту.

У зв'язку з тим, що підприємства значно різняться характером своєї виробничу краще й фінансової складової діяльності, створити єдині універсальні і вичерпні методичні вказівки з вивчення кредитоспроможності і розрахунку відповідних показників неможливо. Про це свідчить практикою нашої країни. У сучасному міжнародній практиці також відсутні тверді правила з цього приводу, оскільки врахувати все численні специфічні особливості клієнтів практично неможливо. Важливість і актуальність проблеми оцінки кредитоспроможності та інвестиційної привабливості підприємства зумовили вибір теми.

Метою справжньої дипломної роботи є підставою пошук основних напрямів вдосконалення критеріїв оцінки кредитоспроможності підприємств.

Досягнення поставленої мети вирішити такі:

- обгрунтування кредитоспроможності як об'єкта аналізу, розкриття поняття, чинників, які впливають кредитоспроможність, показники, і оцінки;

- вивчення методики оцінки кредитоспроможності підприємства, саме особливостей методик, застосовуваних російськими банками, зарубіжними банками;

- проведення оцінки кредитоспроможності підприємства ТОВ «>ПетроС»;

- визначення основних напрямів вдосконалення критеріїв оцінки кредитоспроможності підприємств у РФ.

Предметом дипломної роботи виступає кредитоспроможність позичальника.

Об'єктом дипломної роботи є підставою ТОВ «>ПетроС».

Структурно дипломна робота складається з запровадження, трьох глав, висновків і пропозицій і списку використаної літератури.

Перша глава містить теоретичні аспекти аналізу кредитоспроможності підприємства: розкривається трактування поняття кредитоспроможності і розглядається система показників оцінки кредитоспроможності позичальника.

Другий розділ включає у собі практичний матеріал щодо аналізу кредитоспроможності підприємства ТОВ «>ПетроС».

У третій главі розглядаються основних напрямів вдосконалення оцінки кредитоспроможності підприємства кредитної організацією.

Під час написання роботи використовувалася економічна література вітчизняних і іноземних авторів, розкриває принципи і методику дослідження кредитоспроможності позичальників кредитних установ США, Франції та Росії, фінансова звітність ТОВ «>ПетроС», яке функціонує відповідно до статутом й іншими установчими документами, для аналізу кредитоспроможності ТОВ «>ПетроС» використана методикаакционерно-кредитного Банку ВАТ «>Девон - кредит».


1.  Теоретичні аспекти аналізу кредитоспроможності підприємства

 

Трактування поняття кредитоспроможності підприємства

Поняття кредитоспроможності позичальника комерційного банку грає центральну роль кредитних відносинах і є характерною для ринкової економіки.

Інформації про кредитоспроможності має важливе значення як для кредитора, так позичальника. Для першого вона означає зменшення ризику втрат через ймовірності виникнення не фінансові обмеження в підприємства, на другому - знання свою платоспроможність і довгострокової фінансової стійкості до ухвалення тактичних і стратегічних рішень щодо забезпечення її подальшого розвитку підприємства.

>Кредитоспособность підприємства формується у його економічної роботи і показує, наскільки правильне керування фінансовими ресурсами, наскільки раціонально поєднання власних і позикових джерел, наскільки ефективно використовується власний капітал та як і віддачу від виробничої діяльності.

>Кредитоспособность відбиває взаємовідносини підприємства з партнерами, кредиторами, бюджетом, акціонерами та інших. У кінцевому підсумку, вона у значною мірою визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал на діловому співробітництві.

>Кредитоспособность підприємства трактується вітчизняними фахівцями або як здатність позичальника отримати кредит і його із відсотками повному обсязі у призначений термін, або як здатність своєчасно й повністю погасити кредиту із належними відсотками. Зокрема,М.И. Баканов, А.Д. Шеремет відзначають: «>Кредитоспособность - такий стан фінансового стану підприємства, що дозволяє отримати кредит і його повернути. Оцінюючи кредитоспроможності приймаються до уваги кредитна історія та репутація позичальника, наявність і склад. Його майна, стан економічної та ринкової кон'юнктури, стійкість фінансового становища та інші показники діяльності підприємства» (39,С.152).

Інші автори вважають, що «кредитоспроможність - це здатність у потрібний встановлених термінів й цілком буде розраховуватися зкредитодателями (банками та інших.) за отриманими короткотерміновим і довгостроковим позичкам» (30,С.231).Е.С. Стоянова та інших. відзначають, що «висока кредитоспроможність - гідна здатність відшкодування кредитів із відсотками та інші фінансовими витратами» (34,С.254). Визначення кредитоспроможності позичальника необхідне оцінки кредитного ризику, це небезпека несплати позичальником основного боргу та відсотків, належних кредитору (34,С.256).

«Надання позичок банками, на думку В.І. Колесникова, Л. П.Кроливецкой, обумовлює вивчення кредитоспроможності, тобто вивчення чинників, здатні спричинити їхня непогашення. Мета і завдання аналізу кредитоспроможності полягають у визначенні здібності позичальника своєчасно у обсязі погасити заборгованість на позичку; ступеня ризику, який банк готовий він, розміру кредиту, що може бути надано таких обставин і, нарешті, умов його надання» (32,С.46). Далі дані автори уточнюють: «>Кредитоспособность - це наявність в позичальника передумов, можливостей отримати кредит і його вчасно» (32,С.47).

>О.И.Лаврушин зазначає, що «кредитоспроможність клієнта комерційного банку - здатність позичальника цілком у термін розрахуватися за своїми борговим зобов'язанням (основному обов'язку і опиратися відсоткам).Кредитоспособность позичальника на відміну в його платоспроможність не фіксує неплатежі за період чи якусь дату, а прогнозує спроможність до погашення боргу на найближчу перспективу». Оцінка кредитоспроможності великих і середніх підприємств грунтується «на фактичних даних балансу, звіту про прибутку, кредитної заявці, інформацію про історії імені клієнта й його менеджерах. Як способів оцінки кредитоспроможності використовується система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику і технічного менеджменту» (20, З. 235).

Можна не сумніватися визначення кредитоспроможності підприємства як здібності цілком у термін розрахуватися за своїми зобов'язаннями з кредиторами. Проте, на погляд, доцільно трактувати кредитоспроможність ширшому сенсі, тобто визначати їх у той час як здатність підприємства отримати кредит.

Більшість вітчизняних авторів справедливо вважають, що кредитоспроможність позичальників оцінюється у системі певних показників. Наприклад,М.И. Баканов, А.Д. Шеремет відзначають: «До таких показників ставляться: ліквідність, платоспроможність, фінансова стійкість і ділова активність. Залежно від значення аналізованих показників позичальник можна віднести до жодного з наступних класів:кредитоспособное підприємство (має високий рівень ліквідності); підприємство, має достатній рівень надійності;некредитоспособное підприємство (має неліквідний баланс). Під час проведення аналізу кредитоспроможності виробляється аналіз ТЕО одержання кредиту, і навіть аналіз фінансових потоків позичальника». В.І. Колесников, Л. П.Кроливецкая вважають, що «застосовувані банками методи оцінки кредитоспроможності позичальників різні, але вони містять певну систему фінансових коефіцієнтів, зокрема такі як: 1) коефіцієнт абсолютної ліквідності; 2) проміжний коефіцієнт покриття; 3) загальний коефіцієнтпокрития;4) коефіцієнт незалежності й інші показники (ділову активність, рентабельності, фінансової стійкості).

Питання оптимального набору показників, що відбивають тенденцію фінансового становища підприємства, вирішуються кожним комерційним банком самостійно. Оцінка кредитоспроможності можуть звести до єдиного показнику - рейтингу позичальника, що визначається в балах. Сума балів розраховується шляхом множення класності будь-якого показника кредитоспроможності та її частки сукупності показників».

Про. І.Лаврушин: «Клас кредитоспроможності клієнта визначається з урахуванням основних та додаткових показників. Основні показники, обрані банком, би мало бути незмінні щодо тривалий час; ці показники та його нормативні рівні фіксуються у документі про кредитної політиці банку (коефіцієнти ліквідності, характеристика грошового потоку клієнта). Набір додаткових показників може переглядатися залежно від цій ситуації (оцінка ділового ризику, менеджмент, тривалість простроченої заборгованості банку)». І далі: «Клас кредитоспроможності за рівнем основних показників може визначатися по бальної шкалою. Для розрахунку балів використовується клас показника, що визначається шляхом зіставлення фактичного значення з нормативом, і навіть значимість (рейтинг) показника. Загальна ж оцінка кредитоспроможності дається в балах, які представляють суму творів рейтингу кожного показника класом кредитоспроможності» (20, З. 237).

Ми згодні з позицією тих спеціалістів (А.Д. Шеремет,О.И.Лаврушин), куди входять до системи показників кредитоспроможності підприємства як кількісні (фінансові коефіцієнти), і якісні показники (кредитна історія, менеджмент, становище над ринком тощо. буд.).

>Кредитоспособность, зазвичай, пов'язують із ліквідністю і платоспроможністю підприємства. «Ліквідність означає здатність підприємства швидко погашати своєї заборгованості. Вона визначається співвідношенням величини заборгованості і ліквідних активів. Оцінка платоспроможності виготовляють основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто часу, який буде необхідний перетворення на грошову форму.Платежеспособность є конкретним поняттям, ніж ліквідність, і означає здатність підприємства розрахуватися за зобов'язаннями, термін погашення яких настав. Ліквідність відбиває як поточний стан активів, а й перспективу зміни». Ліквідність визначається значенням коефіцієнтів ліквідності, фінансова стійкість - коефіцієнтами незалежності й забезпеченості власними обіговими коштами, ділова активність - оборотністю засобів і запасів.

>Е.С. Стоянова та інших. відзначають, що "фінансове стійкість підприємства передбачає поєднання чотирьох сприятливих характеристик фінансово- господарського становища підприємства:

1. Висока платоспроможність, т. е. здатність справно розплачуватися за своїми зобов'язаннями.

2. Висока ліквідність балансу, т. е. достатня ступінь покриття позикових пасивів підприємства активами, відповідними за термінами оборотності на гроші термінів погашення зобов'язань.

3. Висока кредитоспроможність.

4. Висока рентабельність, т. е. значна прибутковість, забезпечує необхідне розвиток підприємства, хороший рівень дивідендів та підтримка курсу акцій (34,С.257).

Інші автори не встановлюють чітких меж між ліквідністю і платоспроможністю. «>Платежеспособность - здатність підприємства своєчасно й повністю виконувати свої платіжні зобов'язання, які з торгових, кредитних та інших господарських операцій, що з оборотом коштів. Розрізняють поточну (на певну дату) і перспективну платоспроможність, яка має ставлення ліквідних коштів від суми зобов'язань». Або: «>Платежеспособность - готовність підприємства погасити борги разі одночасного пред'явлення вимоги йдеться про платежі із боку всіх кредиторів підприємства». «>Платежеспособность - це покриття платіжними та інші ліквідними засобами зобов'язань підприємства». Ми приєднуємося до точки зору авторів, які визначають ліквідність підприємства як достатній рівень покриття зобов'язань активами, відповідними за термінами оборотності на гроші термінів погашення зобов'язань, а платоспроможність - як здатність підприємства розрахуватися за зобов'язаннями, термін погашення яких настав. З іншого боку, з погляду, не так було б ототожнювати поняття кредитоспроможності з ліквідністю чи платоспроможністю підприємства, оскільки кредитоспроможність є комплексної характеристикою підприємства-позичальника, заснованої на системі різних чинників.

Більшість зарубіжних фахівців визначають кредитоспроможність підприємства як здатність обслуговувати кредит, тобто цілком і вчасно розрахуватися за своїми борговим зобов'язанням (основному обов'язку і опиратися відсоткам) перед банком.

У практиці країн є безліч систем оцінки кредитоспроможності. Ряд систем грунтується на фінансові показники, як-от показники ліквідності; показники оборотності; показники прибутковості; показники довгострокової платоспроможності і репутації фірми. Приміром, американським ученим Еге.Ридом запропонована наступна система показників, яку у США. У ньому чотири групи коефіцієнтів, визначальних кредитоспроможність підприємства:

- ліквідності;

- оборотності;

- залучення коштів;

- прибутковості.

Ця система дозволяє визначити ліквідність і оборотність активів, і навіть оцінити загальне фінансове становище фірми і його стійкість. З іншого боку, вона дає можливість визначити кордону зниження обсягу прибутку, де всі забезпечується погашення низки фіксованих платежів. Її недоліком, з погляду, є показників довгострокової платоспроможності.

Цікавішою представляється система показників оцінки кредитоспроможності, запропонована групою інших американських

Страница 1 из 8 | Следующая страница

Схожі реферати:

Навігація