Реферати українською » Финансовые науки » Кредитна політика України та єдиний податок


Реферат Кредитна політика України та єдиний податок

Страница 1 из 2 | Следующая страница

Міністерство освіти і науки України

Приазовський Державний Технічний Університет

кафедра “Фінанси і Банківська справа”

>Реферат

з дисципліни «Фінанси»

Кредитна політика України. Єдиний податок

>Виполнил: студентка грн.ФН-07

>КолодяжнаяЕ.А.

Перевірив: ЛактіоноваО.Е.

Маріуполь, 2009


Кредитна політика України

>Кредитно-банковская система

Складовими кредитної системи є:

· сукупність кредитно-розрахункових відносин, форм і методів кредитування;

· система кредитно-фінансових інститутів.

Кредитна система як сукупність кредитно-фінансових інститутів акумулює вільні грошові капітали, доходи і доходи заощадження різних верств населення Криму і надає в позичку фірмам, уряду й приватних осіб.

Основою кредитної системи історично є банки. Перші попередники сучасних банків виникли у Флоренції і Венеції (1587 р.) з урахуваннямменяльного справи — обміну грошей різних міст і більш. Головними операціями банків були прийом грошових вкладів і безготівкові розрахунки. Пізніше за таким принципом виникли банки в Амстердамі (1609 р.) і Гамбурзі (1618 р.). Останні спеціалізувалися на обслуговуванні торгівлі, і такі важлива функція як випуск кредитних гроші в них була розвинена.

Отже, кредитно-фінансові інститути поділяються на:

1. центральні банки;

2. комерційних банків;

3. спеціалізовані кредитно-фінансові інститути.

Національні банки — це банки, здійснюють випуск банкнотів є центрами кредитної системи. Вони займають у собі особливе місце і є, зазвичай, надають державні установи.

До основним функцій центрального банку ставляться такі:

1.Эмиссионная функція, що зберігає своє значення, оскільки готівку як і необхідна для значній своїй частині платежів і забезпечення ліквідності кредитної системи, які мають мати кошти остаточного погашення боргових зобов'язань.

2. Функція акумулювання і збереження касових резервів для комерційних банків, тобто кожен банк — член національної кредитної системи зобов'язаний зберігати на резервному рахунку у банку суму певної пропорції до розміру його вкладів. Одночасно Національний банк традиційно є хранителем офіційних золотовалютних резервів країни.

3. Функція кредитування комерційних банків, характерна соціалістичної економіки при державній монополії на кредитну діяльність, і навіть для затяжного перехідного періоду, що супроводжується нестачу коштів до рук приватних фінансових установ. Менш проявляється вона у розвиненою ринковою економіці, де подібне кредитування існує переважно у періоди фінансових труднощів.

4. Надання кредитів і виконання розрахункових операцій для урядових органів, позаяк у бюджетах різного рівня акумулюється майже половину і більше ВВП країн. Дані кошти накопичуються на рахунках Національному банку і витрачаються потім із нього. У цьому національний банк веде рахунки урядових установ і закупівельних організацій. З іншого боку, вона здійснює операції з колишніми державними цінними паперами, надає державі кредит у вигляді прямих короткострокових і частка довгострокових позичок або придбання державних облігацій. Національний банк також проводить за дорученням урядових органів операції з золотому й іноземною валютою.

5.Клиринговая функція чи функція проведення безготівкових розрахунків. Так було в деяких країнах національний банк веде операції з загальнонаціональномуклирингу, виступаючи посередником між комерційними банками, розташованими різних районів країни.

Комерційні банки є приватні та державні банки, здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торгових оборотів і інших підприємств, переважно по їхній рахунок грошових капіталів, які отримують у вигляді внесків.

Вирізняють трохи їх функцій:

1.Аккумулирование безстрокових депозитів, чи ведення поточних рахунків, і оплата чеків, виписаних для цієї банки.

2. Надання кредитів підприємцям.

Особлива заслуга комерційних банків також полягає у здійсненні розрахунків у масштабах всього національного господарства. На базі їх операцій виникають кредитні гроші (чеки, банківські векселі).

Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути включають банківські і небанківські організації, які спеціалізуються на певних видах кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту й імпорту товарів, а іпотечні банки та самої компанії — на наданні довгострокових позичок під заставу нерухомості (землі і будівель).

Кредитні організації виникли XIX століття. Тривалий час вони грали у грошово-кредитної сфері підпорядковану роль, поступаючись комерційних банків, проте їх роль різко зросла країнах із ринковою економікою після Другої Першої світової. Що пояснюється, з одного боку, посиленням значення операцій, у яких спеціалізувалися ці інститути, з другого — проникненням в сферу дії комерційних банків. Наприклад, пенсійні фонди, капітали яких сильно зросли за останні десятиліття і який є у країнах однією з найбільших покупців цінних паперів.

До системі кредитно-фінансових інститутів ставляться:

1. Інвестиційні банки, займаютьсяемиссионно-учредительской діяльністю, тобто проводять операції з випуску та розміщення на фондовий ринок цінних паперів, одержуючи цього дохід. Вони мають права приймати депозити привертають капітали, зазвичай, шляхом продажу власних акцій або кредиту комерційних банків. Свій капітал вони використовують із довгострокового кредитування різних галузей господарства. Сьогодні України вони нечисленні.

2. Велика група ощадних установ, що становить важливе місце у кредитної політиці завдяки залученню дрібних заощаджень і доходів, які інакше не зможуть функціонувати як капітал.

Є різноманітні типи ощадних установ:

· ощадні банки і каси;

·взаимно-сберегательние банки;

·доверительно-сберегательние банки;

·ссудно-сберегательние асоціації;

· кредитні кооперативи (союзи, асоціації) та інші.

3. Страхові компанії, котрим характерна специфічна форма залучення коштів — продаж страховихплисов. Отримані доходи вони вкладають, передусім, в облігації й акції низки інших компаній, державні цінних паперів.

4. Пенсійні фонди, які різняться з організації, управлінню і структурі активів. Так, є застраховані пенсійні фонди, (керовані страхові компанії) і незастраховані (керовані підприємствами чи з їх доручення — банками), фундирувані (їхні кошти інвестовано в цінних паперів) інефундированние (пенсії виплачуються з поточних надходжень і доходів) і ще.

5. Інвестиційні компанії, що розміщують серед малих тримачів свої зобов'язання (акції) і використовують отримані кошти на придбання цінних паперів народного господарства. Дрібні інвестори охоче купують зобов'язання інвестиційних компаній, бо з причин значної диверсифікації (вкладення засобів у різні підприємства) досягається відоме розосередження активів, знижується небезпека втрати заощаджень через банкрутств фірм, до чиїх акції вкладено капітал. Так, інвестиційні чекові фонди України є, по суті, теж інвестиційними компаніями.

Отже, кредитна система полягає, по-перше, з банківської системи, має зазвичай два рівня:

1. національний банк;

2. комерційних банків.

Багаторівневість і складність взаємозв'язків всередині цієї структури створює змогу її використання, дозволяє своєчасно вводити на дію великий набір різних кредитно-грошових важелів регулювання, впливати на економічний механізм як у систему. З чого слід комплексний характер кредитної політики.

основні напрями грошово-кредитного регулювання

Державне регулювання грошово-кредитної сфери, може здійснюватися доволі вдало лише тому випадку, якщо держава через національний банк здатне ефективно впливати на масштаби і характеру приватних інституцій, позаяк у розвиненою ринковою економіці саме на останні є базою всієї грошово-кредитної системи. Дане регулювання ввозяться кількох взаємозалежних напрямах.

1. Державний контроль над банківської системою має своєю метою зміцнення ліквідності кредитно-фінансових інститутів, тобто їх спроможність своєчасно покривати вимоги вкладників. Це виробляється, передусім, з допомогою облікової, чи дисконтною політики, і навіть встановлення норм обов'язкових банківських резервів.

2. Управління державним боргом є напрямом державного регулювання за умов хронічних бюджетних дефіцитів величезний на зріст державної заборгованості, коли різко зростає вплив державний кредит ринку позичкових капіталів. І тому національний банк використовує різні методи управління державним боргом:

· купує чи продає державні зобов'язання;

· змінює ціну облігацій;

· варіює умови їхнього продажу;

· в різний спосіб підвищує привабливість останніх приватних інвесторів.

3. Регулювання обсягу кредитних операцій та грошової емісії застосовується, передусім, для на господарську активність. Цей новий напрям грошово-кредитного регулювання був із перших вражень і другим. Так, регулювання банківської ліквідності впливає на структуру банківських позичок і депозитів, величину грошової маси, рівень ринкової норми відсотка. Управління державним боргом впливає щодо розподілу позичкових капіталів між приватним і державним секторами, рівень відсоткові ставки і банківську ліквідність. Розміщення державних боргових зобов'язань у банківській системі призводить до збільшення грошової емісії, а поза банківської — до її скорочення.

Отже, існує три основні напрями кредитної політики, між якими є тісний, глибока взаємозв'язок, тому заходів, прийняті урядом у сфері, завжди матимуть складний і неоднозначний характер. Розглянемо, нарешті, самі інструменти, силами якого держава впливає на кредитний ринок, проводячи намічену грошову політику.

Інструменти регулювання кредитоспроможності банків

>Кредитно-денежная політика залежно стану економіки спрямована або чи кредиту та грошової емісії (кредитна експансія) або з їхньої стримування та обмеження (кредитнарестрикция). У разі падіння і збільшення безробіття національний банк намагається оживити кон'юнктуру шляхом розширення кредиту та зниження норми відсотка. Навпаки, економічне піднесення часто супроводжується зростання цін і нарощуванням диспропорцій економіки. За цих умов національний банк прагне запобігти економічний бум.

Для регулювання економіки їм використовуються такі методи грошово-кредитної політики:

1. Загальні, які мають впливом геть ринок позичкових капіталів загалом.

2.Селективние призначені для регулювання конкретних видів кредитування окремих деяких галузей і крупних фірм.

До загальним методам ставляться такі інструменти кредитної політики, як:

· Облікова (дисконтна) політика, що є найстарішим методом кредитного регулювання: вона активно діє з серединиХIХ в. Виникнення цього інструмента було з перетворенням Національного банку в кредитора комерційних банків. Останніпереучитивали в нього свої векселі чи отримували кредити під власні боргові зобов'язання. Підвищуючи ставку за кредитами (дисконтної ставки, чи ставку дисконту), національний банк спонукав інші кредитні установи скорочувати запозичення. Це ускладнювало поповнення банківських ресурсів, вело до підвищення відсоткові ставки й у кінцевому підсумку, до зменшення кредитних операцій.

Найбільшу популярність облікова політика мала кінціХIХ — початку ХХ в. У 30 — 40-х рр. нашого століття національний банк проводив рекомендовану Кейнсом політику “дешевих грошей”, тобто низьких відсоткові ставки і багатого кредитування. У Великобританії з 1932 по 1951 р. облікову ставку зберігалася лише на рівні 2%, США з 1937 по 1948 р. — 1%. Велику роль підтримці низьких ставок зіграло прагненні забезпечити фінансування казначейства на на пільгових умовах й у період після Другої Першої світової. З 50-х рр. у багатьох країнах активізувалося використання облікової політики. Та загалом значення цієї методу регулювання проти іншими знизилося.

· Операції на ринку, які у продажу чи купівлі національним банком в комерційних банків державних цінних паперів, банківськихакцептов та інших кредитних зобов'язань на ринковому чи заздалегідь оголошеному курсу. У разі купівлі національний банк переводить відповідні суми комерційних банків, збільшуючи тим самим останніх з їхньої резервних рахунках. Під час продажу національний банк списує суми з цих рахунків. Отже, зазначені операції б'ють по стані резервної позиції банківської системи та використовують як способу її регулювання.

· Встановлення норм обов'язкових резервів комерційних банків, що, з одного боку, сприяють поліпшенню банківської ліквідності, з другого — ці норми виступають прямого обмежника інвестицій. Зміни норм обов'язкових резервів — метод прямого на кредитоспроможність банків, тому багато хто економісти вважають останній занадто сильним, і він рідко використовується. Вперше його застосували в 1933 р.

До селективним ж зараховують такі:

· Контроль на окремі види кредитів, часто практикований за кредитами під заставу біржових цінних паперів, по споживчим позичкам для придбання товарів у розстрочку, по іпотечному кредиту. Регулювання споживчого кредиту зазвичай вводять у періоди напруги над ринком позичкових капіталів, коли держава прагне перерозподілити позичкові капітали у користь окремих галузей чи обмежити обсяги споживчого попиту.

· Регулювання ризику і ліквідності банківських операцій. Державний контроль над ризиком в усьому світі посилюється два останніх десятиліття. Характерно, що ризик банківську діяльність визначається не через оцінку фінансового стану боржників, а ще через виданих кредитів з сумою власних резервів.

Так, при кредитуванні клієнтури у багатьох країнах банки повинні дотримуватися низки принципів. Зазвичай, розмір кредитів, виданих одному клієнту чи його взаємопов'язаної групі (наприклад, фірмам, який одне родовище) має становити певні проценти від суми власні кошти банку, США трохи більше 10, мови у Франції — 75 %. У найрозвиненіших країнах визначається також співвідношення обсягів кредитних операцій та власні кошти. Приміром, мови у Франції сума всіх кредитів, наданих банком, має перевищувати більш ніж 20 разів його кошти.

Отже, сучасні держави мають цілої системою методів регулювання економіки, причому, складові її інструменти відрізняються як за силою на кредитний ринок, а й у сферам їх застосування, що з правильної оцінці ситуації дозволяє знайти оптимальне рішення,виводящее країну з ймовірного кризи.

Ефективність кредитно-грошової політики

Більшість економістів розглядають кредитну політику, як невід'ємну частину будь-якій економічній політики. Справді, на її користь можна навести кілька конкретних доказів:

1. Швидкість і гнучкість, тобто за порівнянню з фіскальної політикою кредитно-грошова може швидко змінюватися.

2. Слабка залежність від політичного тиску. Наприклад, провести у Державній думі новий податок або підняти ставку вже наявного виявляється значно складнішим, ніж підвищити дисконтної ставки Національного банку України, хоча у цьому разі відчувається вплив політичноїСреди. З іншого боку, навіть із своїй - природі кредитно-грошова політика м'якше і консервативніше у сенсі, ніж фіскальна. Зміни у державні видатки безпосередньо впливають на перерозподіл ресурсів. Тоді як кредитно-грошова політика, навпаки, діє тонше, тому видається більш прийнятною у сенсі.

3. Монетаризм, представники якого аргументовано доводять, зміна грошового стану та грошей у спілкуванні — ключовою чинник визначення рівня економічної активності і фіскальна політика щодо неефективна.

Проте можна припустити, що кредитно-грошова політика страждає певної обмеженістю й у реальної буденної дійсності наштовхується на ряд складнощів:

1. Циклічна асиметрія, тобто коли проводити політику дорогих грошей, він досягнуто така точка, у якій банки стануть змушені обмежити обсяг кредитів, що означає обмеження пропозиції грошей. Тоді як дешевих грошей може забезпечити комерційних банків необхідні резерви, тобто

Страница 1 из 2 | Следующая страница

Схожі реферати:

Навігація